ניתוח טכני הוא שימוש בסדרות של מספרים אשר נוצרות מפעילות השוק כמו מחירים ונפח מסחר ובעזרתם לחזות מגמות בשוק.
ניתן ליישם את שיטות הניתוח לכל שוק בעל היסטוריית מחירים מתועדת.
ניתוח טכני לא מנסה לנתח את המצב הפיננסי של חברה על ידי הדו"חות שלה והמאזנים, שיטת ניתוח זו מכונה ניתוח פנדומנטלי.
יש שימוש נרחב בניתוח טכני הן על ידי סוחרים מנוסים והן על ידי סוחרים מתחילים כשיטה שבעזרתה הם מנסים לחזות תנועות מחירים עתידיות בשוק. אך באקדמיה לא עושים שימוש בניתוח טכני.
ניתוח טכני דוחה את תאוריית השוק היעיל כפי שהיא. זאת אומרת בניתוח טכני מניחים שהשוק לא יעיל. תאוריית השוק היעיל טוענת שהשוק משקף ברגע נתון את כל המידע הזמין ושהמחירים ינוע בהליכה אקרית ויגיבו למידע חדש כאשר הוא יגיע. עוד הם מניחים שלכל המשקיעים בשוק ההון יש גישה שווה ומיידית לכל המידע. זו הנחה לא נכונה כאמור.
מנתחים טכניים מאמינים שעל ידי ניתוח היסטורי של מחירי מניות הם יכולים לשאוב מספיק מידע לגבי צורת המחשבה והרגשות של הקונים והמוכרים ולחזות אירועים עתידיים. ההנחה היא שיש מידע שימושי שאפשר לנצל שחבוי בתוך המידע ההיסטורי של המחירים. ניתוח טכני היא שיטה לנתח את ההתנהגות ההיסטורית של אנשים בשוק מסוים כפי שמשתקף בפעולות שהם ביצעו. ההנחה של שוק יעיל היא מרכזית בכל תאוריות המחירים, מתמטיקאים פיננסים לרוב דוחים את הניתוח הטכני כלא מדעי. מצד שני כל בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים מנתחים טכניים ומתמטיקאים פיננסים.
שיטות של ניתוח טכני
מנתחי הגרפים הוותיקים עקבו אחרי תבניות בגרפים אשר חזרו על עצמם, ונתנו לחלק מהם שמות, כמו למשל, "ראש וכתפיים", "דגל" ו- "משולש". הם מאמינים שהם יכולים להעריך הסתברויות לתנועות מחירים בשוק בעזרת לימוד של התבניות.
מנתחים טכניים כיום נעזרים במגוון רחב של שיטות, הם מנסים להעריך בצורה סטטיסטית בעזרת אינדיקטורים את תנועת המחירים.
למשל המנתח הידוע הרסט השתמש בשיטות מתוחכמות כדי לחקור סיגנלים בעלי משמעות שנראו כמו תנועות מחירים אקראיות.
תוכנות מתקדמות של ניתוח טכני מאפשרות למנתח הטכני לבנות אינדיקטורים ולבצע אופטימיזציה שלהם ולבחון את ההסתברויות שלהם בעזרת נתונים היסטוריים. אפשר לבנות אסטרטגיות אשר מדמות את האינדיקטורים האלו.
הרמוניה - שירות איתותים מבוסס ניתוח טכני על מדד ת"א 25. איתותים טכניים חינם ישירות לטלפון הנייד.
עמלות מסחר - עמלות מסחר מוזלות ללקוחות חברת הרמוניה.
מינוף - מאמר בנושא מינוף פיננסי בשוק ההון.
